Decentraliseret finans (DeFi) er et bredt begreb, der beskriver skiftet fra traditionel, centraliseret finansielle systemer til peer-to-peer finansiering muliggjort af decentraliserede teknologier bygget på blockchain. Udlån er et af de mest lovende områder for DeFi med protokoller som Aave, Maker DAO og Compound Finansiering tilbyder et stort potentiale, mens fintech-virksomheder som Hodlnaut, BlockFi og Nexo tilbyder udlån tjenester.
DeFi udlånsplatforme tilbyder en bred vifte af udlåns- og låneprodukter, der ofte er mere fleksible og tilbyder bedre vilkår end traditionelle centraliserede udlånsplatforme.
DeFi vs. Traditionel finans
En vigtig forskel mellem DeFi-udlånsplatforme og traditionelle centraliserede udlånsplatforme er, at DeFi-udlånsplatforme er ikke-depot, hvilket betyder at ingen enkelt kontrollerende enhed har brugersikkerhed, og at sikkerhedsstillelse er låst i det pågældende DeFi-system i hele udlånsperioden periode. DeFi udlånsplatforme bruger smarte kontrakter at automatisere låneprocessen.
En anden forskel er, at DeFi-udlånsplatforme tilbyder et bredere udvalg af udlånsprodukter end traditionelle centraliserede platforme. For eksempel tilbyder nogle DeFi-udlånsplatforme flash lån, som er lån, der kan optages og tilbagebetales på få sekunder. Denne type lån er ikke mulig på traditionelle centraliserede låneplatforme.
Endelig er DeFi-udlånsplatforme ofte i stand til at tilbyde mere gunstige vilkår til låntagere på grund af den øgede konkurrence i rummet.
Hvordan fungerer DeFi Lending?
DeFi-udlån fungerer ved at give brugerne mulighed for at indbetale deres kryptovaluta i en likviditetspulje. Denne pulje af kryptovaluta bruges derefter til at yde lån til andre brugere. Renterne på disse lån er typisk meget højere end traditionelle, hvilket gør dem attraktive for långivere. Risikoen er dog også højere, da låntagere kan misligholde deres lån og miste deres sikkerhed.
Er DeFi Lending sikkert?
Sikkerheden ved DeFi-udlån afhænger af den specifikke platform og protokoller, der anvendes. Når det er sagt, er der et par generelle ting, du skal huske på, når du overvejer, om du skal deltage i DeFi-udlån eller ej.
Først og fremmest skal du sørge for at forstå de risici, der er forbundet med udlån og lån på en decentral platform. Der er altid mulighed for tab af kapital, enten direkte eller gennem permanent tab, og risikoen for platformsfejl eller hacks. For det andet, sørg for at undersøge enhver platform eller protokol, du overvejer at bruge, og kun lån eller lån fra velrenommerede kilder.
Husk endelig altid at praktisere sikre låne- og lånevaner, såsom aldrig at låne mere, end du har råd til at miste og altid opbevare dine private nøgler sikkert og sikkert.
Fordele og ulemper ved DeFi Lending
For låntagere tilbyder DeFi-udlånsplatforme flere fordele i forhold til traditionelle lånekilder. For det første er DeFi-udlånsplatforme tilgængelige for alle med en internetforbindelse, uanset placering eller kredithistorik. For det andet er lån fra DeFi-låneplatforme ofte billigere end lån fra traditionelle kilder, da mangel på mellemmænd og brugen af sikrede gældspositioner (CDP'er) er med til at reducere omkostningerne ved lån.
Endelig tilbyder DeFi udlånsplatforme en højere grad af gennemsigtighed end traditionelle udlånskilder, da al aktivitet registreres på blockchain. Denne gennemsigtighed giver ikke kun låntagere mulighed for at finde de bedste priser og vilkår, men den hjælper også med at opbygge tillid mellem långivere og låntagere.
Mens DeFi udlånsplatforme har låst op for en verden af nye udlåns- og lånemuligheder kryptobrugere, kommer de med en række ulemper, som brugerne bør være opmærksomme på, før de får involveret.
Først og fremmest er DeFi-udlånsplatforme stadig relativt nye og utestede. Selvom den underliggende blockchain kan være kamptestet og bevist (Ethereum er den mest populære DeFi blockchain), kan det samme ikke siges om de forskellige DeFi-protokoller og platforme, der er bygget ovenpå. Der er en meget højere risiko for fejl, sårbarheder og hacks i DeFi-rummet. Vi har allerede set flere højprofilerede hacks og udnyttelser i rummet, og efterhånden som økosystemet vokser og flere penge strømmer ind, kan vi forvente at se endnu flere.
En anden stor ulempe ved DeFi-udlånsplatforme er, at de er underlagt samme volatilitet som kryptovalutamarkederne. Det betyder, at hvis værdien af det aktiv, du udlåner, falder, vil dit låns værdi også falde. Dette kan skabe en meget stressende situation for låntagere, da de kan blive forpligtet til at tilbagebetale deres lån med mere fiat-valuta, end de lånte i første omgang.
Endelig er DeFi-udlånsplatforme også underlagt den samme regulatoriske usikkerhed som kryptovalutaområdet som helhed. Det betyder, at der er en reel risiko for, at din låneplatform kan blive lukket ned eller dine aktiver beslaglagt af offentlige myndigheder. Selvom de potentielle fordele ved DeFi-udlån er betydelige, bør risiciene ikke ignoreres. Sørg for at lave din egen research og lån kun ud på platforme, som du har tillid til.
Kan du stole på DeFi Lending?
Fordelene ved DeFi-udlånsplatforme frem for traditionelle lånekilder gør dem til en attraktiv mulighed for både låntagere og långivere. DeFi-udlånsplatforme giver låntagere adgang til lavpriskapital og en højere grad af gennemsigtighed. For långivere tilbyder DeFi-udlånsplatforme en højere grad af likviditet og en højere grad af fleksibilitet. Med den hurtige vækst i DeFi-økosystemet vil DeFi-udlånsplatforme sandsynligvis spille en stadig vigtigere rolle i fremtidens udlån.