Hvad er forskellen mellem en Stablecoin og en kryptovaluta?

Mens kryptovalutaer som Bitcoin og Ethereum dominerer overskrifter med bulletiner om astronomiske rekorder eller store tab, fylder stablecoins typisk mindre af rampelyset.

Selvom populære stablecoins som Tether, USD Coin, DAI og Binance USD alle er blandt landskabets største kryptovalutaer baseret på markedsværdi, er deres roller stort set undervurderet.

På trods af dette spiller stablecoins en stor rolle i kryptovaluta og er populære aktiver for både investorer og handlende. Så hvad er stablecoins helt præcist, og hvorfor er de forskellige fra andre kryptovalutaer?

Hvad er en Stablecoin?

Stablecoins er en form for altcoin i kryptovaluta, der søger at sikre prisstabilitet inden for kryptovalutamarkedet. Selvom dens værdier kan knyttes til en række forskellige aktiver, er dens ultimative mål at opretholde en konstant værdi uanset større udsving på kryptomarkedet.

Mange populære stablecoins kan lide

Tether og USD-mønt er knyttet til værdien af ​​den amerikanske dollar og vil som et resultat forsøge at holde en værdi på $1. Dette betyder, at USDT og USDC altid vil være $1 værd, uanset hvor ustabilt markedet bliver.

Selvom mange stablecoins er knyttet til dollarens værdi, kan de også understøttes af andre aktiver og ædle metaller som guld. Dette virker, fordi stablecoin-skabere kan opretholde en reserve af fiat-valutaer som dollar eller råvarer som guld som sikkerhed, hvilket sikrer værdien af ​​stablecoin.

Som den ældste stablecoin af sin art giver Tether os en omfattende historie om stablecoins i praksis. Når vi ser tilbage på dets præstationer i årene efter introduktionen i 2015, kan vi se, at værdien af ​​USDT stort set er forblevet uændret, selvom historien også viser, at der kan forekomme anomalier.

Naturligvis kunne USDTs prishistorie ikke se mere anderledes ud end Bitcoins, en kryptovaluta, der er forprogrammeret til at blive mere og mere knappe over tid gennem den progressive halvering af nye BTC produceret til minearbejdere. Med en maksimal cirkulation på 21 millioner Bitcoin og ingen binding til virkelige aktiver, har vi set værdien af ​​Bitcoin stige og falde på en flygtig måde.

Ud over deres varierende niveauer af markedsydelse er stablecoins generelt reguleret på måder, som decentraliserede kryptovalutaer ikke er. Dette hjælper igen med at holde stablecoin-landskabet fri for de berømte niveauer af volatilitet, som det bredere marked oplever.

Men hvad adskiller stablecoins fra traditionelle kryptovalutaer for investorer? Og hvorfor er stablecoins så teknisk forskellige fra deres modparter?

Hvordan er Stablecoins forskellige fra andre kryptovalutaer?

Verdens mest populære kryptovalutaer, som Bitcoin og Ethereum, er kendt som free-floating crypto, hvilket betyder at de opfører sig på samme måde som råvarer og får deres værdi fra udbuds- og efterspørgselsmarkedet for aktivet sig selv.

Fordi deres værdi ikke er knyttet til andre aktiver eller algoritmer, kan de opleve betydelig prisvolatilitet.

Det betyder, at investorer ville købe sig ind i f.eks. BTC og ETH med en forventning om, at deres investeringer ville svinge betydeligt. Stablecoins forbliver dog altid lig med værdien af ​​et mere traditionelt aktiv, hvilket tilbyder forskellige muligheder for investorer. Disse kan omfatte:

Markedsstabilitet

I modsætning til traditionelle kryptovalutaer har stablecoins ingen begrænset udbud eller fast tidsplan, hvilket betyder, at de udbetales baseret på markedsøkonomi og betingelser. Disse aktiver er bakket op af sikkerhed for at hjælpe investorer med at sikre sig mod markedsnedgange blandt mere traditionelle kryptovalutaer.

For handlende betyder det, at stablecoins kan være et særligt nyttigt aktiv, og det er ikke ualmindeligt at se store handelsvolumener strømmer ind i Tether, når der forventes et kortsigtet markedsfald i aktiver som f.eks Bitcoin. Desuden kræver nogle børser som Bitfinex, at brugerne køber Tether, før de konverterer deres beholdninger til andre aktiver.

Appel om venturekapital

En anden vigtig appel for stablecoins er, at de kan opleve en stor tilstrømning af venturekapitalpenge.

Selvom dette kan virke kontraintuitivt for VC'er, betyder det, at man overvejer manglende volatilitet, at det er usandsynligt, at investorer vil se profit ved at købe sig ind i stablecoins. Udviklingen af ​​nye forretningsmodeller knyttet til stablecoins-markedet giver venturekapitalister og detailinvestorer en bedre mulighed for at foretage investeringer og opbygge profitable porteføljer.

Muligheder for belønninger

Der er også måder for investorer at tjene belønninger ved blot at holde stablecoins, og i mange tilfælde kan aktiverne generere højere afkast, end traditionelle forbud ville tilbyde.

For eksempel giver USD Coin et afkast på op til 4 % af indsatsen, mens andre mindre almindelige stablecoins som USDD kan tilbyde så meget som 8 % indsatsrente.

Grænseløse lavpristransaktioner

En anden vigtig fordel for stablecoins er, at deres hurtige behandling og lave transaktionsgebyrinfrastrukturer gør det muligt at sende penge overalt i verden uden besværet med at konvertere fiat-valutaer eller betale voldsomt afgifter.

Med hensyn til lave gebyrer er det værd at understrege, at omkostningerne ved at sende enorme mængder penge kan pådrage sig relativt små gebyrer. For eksempel, Møntbase rapporterer, at nogle personer har sendt op mod $1 million i USD Coin med overførselsgebyrer på mindre end $1.

Håndtering af stabilitet og markedsrisici

For at opsummere tilbyder stablecoins stabilitet i hele kryptovalutalandskabet på måder, som traditionel krypto ikke kan matche. Deres lave transaktionsomkostninger og traditionelle sikkerhedsstillelse betyder, at de er fremragende værktøjer til handlende, der navigerer på volatile markeder, og dem, der har brug for et pusterum fra en krypto-nedtur.

Det er dog også vigtigt at fremhæve, at stablecoin-økosystemet ikke er helt risikofrit. Tidligere har førende stablecoins som Tether oplevet kontroverser baseret på aktivernes stabilitet.

Selvom stablecoins kan præsentere sig selv som risikofrie aktiver, er de bestemt ikke immune over for risiko og kan falde i problemer under testperioder for det bredere kryptoøkosystem.

Med dette i tankerne kan investorer søge trøst i stablecoins og høste deres fordele på måder, som traditionel krypto ikke kan konkurrere med. Men som altid er det vigtigt at forblive på vagt i et kryptolandskab, der er kendt for at være uforudsigeligt. Ved at holde sig rustet til det uventede, kan investorer være bedst forberedt på uventede komplikationer, hvis de skulle opstå.