Hvad er indpakkede kryptovaluta-tokens, og hvordan fungerer de?

Der er altcoins, stablecoins, memecoins, og så er der indpakket Bitcoin (WBTC), indpakket Ethereum (WETH) og indpakket Dogecoin (WDOGE). Det viser sig, at næsten enhver kryptovaluta kan "pakkes ind", og de er afgørende for DeFi-rummet.

Så hvad er et indpakket token, og hvordan adskiller de sig fra almindelige kryptovalutaer?

Hvad er indpakkede tokens? Hvorfor eksisterer de?

Et indpakket token er en kryptovaluta, hvis værdi er knyttet til den kryptovaluta, den "ombryder".

Indpakkede tokens findes for at løse problemer omkring interoperabilitet i kryptovaluta-området. For eksempel ved vi, at Bitcoin er sit eget blockchain-netværk og ikke kan køre på Ethereums ERC-20 blockchain, fordi de er to helt forskellige netværk med forskellige protokoller, og ERC-20 er ansvarlig for at drive hundredvis af DeFi projekter. Så for at løse dette har udviklere lavet en "kopi" af Bitcoin — indpakket Bitcoin (WBTC) — på ERC-20-netværket.

Ligesom hvordan værdien af ​​en stablecoin er knyttet til virkelige fiat-valutaer som dollar, indpakkede tokens afledes værdi fra den kryptovaluta, de er bundet til, 1:1. Det betyder, at WBTCs pris er den samme som faktiske BTC, WETHs pris er den samme som ETH, og så videre.

Hvordan virker indpakkede tokens?

For at eje et indpakket token skal du først have dens originale kryptovaluta. Da værdien af ​​et indpakket token er bundet til originalen, kræver det, at brugeren har en depotbank, der har samme pengebeløb som det indpakkede token. I cryptocurrency-verdenen refererer en depotbank til enhver enhed, der tilbyder tjenester for at sikre ens digitale aktiv. Dette kan være en købmand, tegnebog eller endda en cryptocurrency-børs, der leverer lagertjenester som Coinbase.

Lad os sige, at du vil indpakke 1 BTC, der skal bruges på en DeFi-platform drevet af Ethereum:

1. Du sender en "indpakningsanmodning" på 1 BTC til din depotbank via din forhandler.
2. Din købmand tager over som mellemmand og udfører to opgaver: at sende 1 BTC til depotbanken til prægning og sende en indpakket møntanmodning til DeFi-platformen.
3. DeFi-platformen godkender anmodningen. Depotbanken slår 1 WBTC, fordi du har sendt 1 BTC.
4. Depotbanken frigiver 1 WBTC til købmanden, og købmanden frigiver 1 WBTC til dig.
5. Du kan nu handle 1WBTC på DeFi-platformen.

Hele processen er lettet af smarte kontrakter og er den samme, hvis du har til hensigt at "pakke ud" din token, dvs. ændre din 1 WBTC tilbage til BTC. Forretningen sender en forbrændingsanmodning til depotmanden, der frigiver den originale BTC tilbage til ejeren, når den er godkendt.

Indpakning af dine tokens koster en omkostning – da flere parter er involveret i processen, er der tre typer gebyrer, du skal betale: købmandsgebyrer, depotgebyrer og transaktionsgebyrer.

Det skal bemærkes, at WBTC ikke er den eneste tilgængelige Bitcoin-indpakning. Andre blockchain-protokoller tilbyder "indpakningstjenester" til indehavere af en kryptovaluta, to bemærkelsesværdige er Ren-protokollen og pToken-protokollen. Så hvis du ser en mønt som rBTC, sBTC eller pTokenBTC på en børs eller en DeFi-platform, kan du være sikker på, at det er en gyldig indpakket Bitcoin, bare drevet af en anden protokol.

Fordele ved indpakkede tokens

Den største fordel ved indpakkede tokens er den øgede betjeningsevne og smidighed, de tilbyder indehavere, især dem, der bruger DeFi.

Med indpakkede tokens kan DeFi-brugere handle hurtigere og med færre begrænsninger og tilføje likviditet et domæne, hvor prisændringer sker hurtigt, og brugere typisk flytter aktiver på tværs af flere blockchains.

Indehavere af indpakkede tokens kan også udføre forskellige aktiviteter på DeFi-platforme, herunder satsning på kryptovaluta og udbytteavl. At udføre transaktioner med et indpakket token kommer også til en lavere pris sammenlignet med at overføre det originale token.

Ulemper ved indpakkede tokens

Som enhver anden digital valuta er indpakkede tokens åbne for cyberangreb på DeFi-platforme, hvor de handles. At få dine originale kryptovalutaer udleveret til en tredjepartshandler udgør også en risiko. Derfor skal du gøre din due diligence, før du opsøger en forhandlers tjenester.

Nogle hævder, at indpakkede tokens underminerer decentralisering, som er selve princippet, der danner grundlaget for kryptovaluta og blockchain. Det faktum, at brugere er nødt til at henvende sig til tredjepartsdepoter for at pakke tokens ind, viser, at processen stadig er afhængig af udvalgte institutioner. Selv Vitalik Buterin, skaberen af ​​Ethereum, udtrykte sine bekymringer over dette:

https://twitter.com/vitalikbuterin/status/1263602364373745664

Selvom indpakkede tokens bygger bro mellem forskellige kryptovalutaer på forskellige blockchains, kan nogle brugere finde token-indpakningsprocessen som en besvær. Man skal igennem en købmand og en depotbank, hvilket betyder potentielt lange ventetider. Indpakkede tokens lover billigere transaktionsomkostninger, men det faktum, at en bruger stadig skal betale tre forskellige gebyrer for "indpakning" og "udpakning", gør prægningsprocessen dyr.

Det er vigtigt at huske, at indpakkede tokens ikke er "ægte" kryptovalutaer – de er blot en repræsentation af en anden kryptovaluta. Det betyder, at nogle grundlæggende funktioner i en original kryptovaluta ikke kan udføres. For eksempel kan indpakket Ethereum (WETH) ikke bruges til at betale gasgebyrer på Ethereum blockchain på trods af at det er Ethereums native token.

Bemærkelsesværdige indpakkede tokens

WBTC er et glimrende eksempel på et indpakket token på grund af det faktum, at det er bundet til Bitcoin. Den blev lanceret på Ethereum blockchain i januar 2019 og er siden blevet meget brugt på adskillige DeFi-platforme, herunder Uniswap, Pancakeswap og Binance Smart Chain.

Andre populære indpakkede tokens i cryptocurrency-området inkluderer:

• Indpakket Ethereum (WETH): Ethereum-netværkets oprindelige valuta, Ether (ETH), blev skabt langt før ERC-20-protokollen, der driver DeFi-tjenester. Så for at ETH skulle være kompatibel med ERC-20, blev WETH oprettet.
• Indpakket Zcash (WZEC): Denne indpakkede version af den førende privatlivsmønt debuterede på Ethereum blockchain i oktober 2020, hvilket betyder, at ud over forbedret privatliv nu har indehavere ekstra likviditet i DeFi-verdenen.
• RenDOGE (RENDOGE): RENDOGE drives af Ren protokol, der tilbyder sin egen version af indpakket Bitcoin, renBTC.

Krypto, men bedre?

Indtil videre er indpakkede tokens de foretrukne tokens for alle, der ønsker at udføre transaktioner på tværs af kæder. Hvis du i øjeblikket har en relativ værdifuld kryptovaluta, har den sandsynligvis allerede en indpakket version. Deres oprettelse har også øget populariteten af ​​DeFi betydeligt og har givet investorer i kryptovaluta mulighed for at vokse deres portefølje ved at satse indpakkede tokens for at tjene passiv indkomst.

Spørgsmål om, hvorvidt indpakkede tokens er virkelig decentraliserede, skal dog endnu ikke behandles. Enten indpakkede tokens gør fremskridt med hensyn til teknologi for at overholde det grundlæggende princip af kryptovalutaer, eller en ægte cross-chain løsning er opfundet, og indpakkede tokens bliver forladt helt.

Cardanos smarte kontraktopgradering: Gør dig klar til NFT'er og DeFi på ADA

Den tredjestørste kryptovaluta modtager en massiv netværksopgradering. Er du klar?

Læs Næste

Om forfatteren