Sådan bruges Excel til finansiel analyse

Excel er et finansielt kraftcenter, der gør komplekse beregninger og datamanipulation til en leg. Finansprofessionelle, analytikere og virksomhedsejere bruger det til nemt at dykke dybt ned i finansiel analyse.

Så hvis du vil bruge Excel til finansiel analyse, så lad os udforske Excels væsentlige finansielle formler, funktioner og analyseeksempler.

Opsætning af Excel-regnearket

Vi starter med at opsætte et eksempeldatasæt fra en hypotetisk virksomhed. Du kan kopiere dette datasæt for at følge vores eksempel og hjælpe dig med at forstå økonomisk analyse bedre ved hjælp af Excel.

Lad os antage, at XYZ Inc. er et lille softwarefirma, vi ønsker at analysere. Vi har data for 2021 og 2022, som vil tjene som grundlag for vores økonomiske analyse. Når du bedre forstår disse begreber, kan du gentage eksemplet med dine data. Men hvis dine data ikke er struktureret i øjeblikket, vil du måske starte med oprettelse af en balance i Excel.

Sådan ser vores eksempeldatasæt ud:

Fælles formler for finansiel analyse

Excel tilbyder en bred vifte af formler, der kan hjælpe dig med at udføre økonomiske analyser. Dette inkluderer alt fra grundlæggende matematiske beregninger til forhold og procenter.

Nedenfor er nogle almindeligt anvendte økonomiske formler, som du kan bruge til at udføre en finansiel analyse i Excel.

1. Beregning af indtægts- og salgsmålinger

Her er formlerne, du kan bruge til at beregne salgsindtægterne og avancerne for dit datasæt:

• Salgsindtægter: Dette er den samlede indkomst eller indtægt, der genereres ved at sælge dine produkter og tjenester. Den samlede omsætning i dit datasæt repræsenterer salgsomsætningen. I eksemplet ovenfor var vores salgsindtægt i 2021 $1.200.000.
• Bruttoavance: Dette er den tilbageværende omsætning efter fradrag af omkostningerne ved solgte varer. For at beregne dette, følg denne formel:

  Gross Profit Margin = ((Sales Revenue - COGS) / Sales Revenue) * 100

  Hvis du ser på vores eksempeldata, skulle formlen i celle B12 se sådan ud:

   =((B2-B3)/B2)*100.

• Netto overskudsgrad: Indtægterne tilbage efter fradrag af alle udgifter (for eksempel driftsudgifter og skatter) er nettooverskudsgraden for enhver virksomhed. For at beregne nettooverskudsgraden kan du bruge følgende formel.

  Net Profit Margin = (Net Profit / Sales Revenue) * 100

  Sådan skal formlen se ud med vores eksempeldatasæt:

2. Vurdering af likviditet

En virksomheds likviditetsforhold repræsenterer dens evne til at opfylde sine kortsigtede finansielle forpligtelser. Disse oplysninger bruges typisk til at afgøre, om en virksomhed har nok likvide aktiver til at dække sine nuværende forpligtelser.

Disse er nogle af de almindelige formler for likviditetsforhold, der bruges til at udføre finansiel analyse i Excel:

• Nuværende forhold: Denne forholdsformel hjælper med at evaluere en virksomheds finansielle stabilitet ved at beregne dens kortsigtede likviditet. Du kan bruge formlen:

  Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities

  I vores datasæt vil vi dividere værdien i B7 med B8 for at opnå dette, og vi har tilføjet et billede, der repræsenterer vores beregninger for dette afsnit nedenfor.
• Hurtigt forhold: Hvis du ønsker at udelukke din beholdning fra de omsætningsaktiver (da det kan være en udfordring at konvertere den til kontanter på kort sigt), kan du bruge quick ratio-formlen, som er:

   Quick Ratio = (Current Assets - Inventory) / Current Liabilities

  I vores eksempel vil vi bruge denne formel til at få det hurtige forhold:

  =(B7-B10)/B8

3. Måling af rentabilitet

Rentabilitetsforhold er værdifulde værktøjer til at måle, hvor godt din virksomhed kan generere indtægter fra sine udgifter og investeringer. Du kan bruge dem til at se, hvor effektivt din virksomhed bruger sine ressourcer.

Her er nogle almindelige rentabilitetsforhold, som du kan oprette med Excel:

• Afkast af aktiver (ROA): Dette er din virksomheds evne til at generere overskud fra sine aktiver. Formlen du kan bruge til at beregne dette er:

  ROA = (Net Income / Total Assets) * 100

  Som tidligere beregnet er vores datasæts nettoindkomst og samlede aktiver henholdsvis $255.000 og $850.000. Så vi vil bruge denne formel til at beregne ROA:

  =(B13/B7)*100

• Egenkapitalforrentning (ROE): Som navnet antyder, repræsenterer dette forhold, hvor godt din virksomhed bruger egenkapitalen til at generere indtjening. For at beregne dette, brug formlen:

  ROE = (Net Income / Shareholder's Equity) * 100

  For at beregne denne metrik for vores eksempeldata, vil vi bruge "(B13 / B9) * 100" i vores Excel-ark, som vist nedenfor:

4. Evaluering af investering og værdiansættelse

Investerings- og værdiansættelsesmålingerne er afgørende for virksomheden og aktionærerne. De giver et indblik i din virksomheds overordnede økonomiske sundhed.

Lad os undersøge nogle almindelige investerings- og værdiansættelsesforhold, og hvordan man beregner dem ved hjælp af Microsoft Excel.

• Pris-til-indtjening-forhold: Denne formel (udbredt af investorer) sammenligner en virksomheds aktiekurs med dens indtjening pr. aktie (EPS).

  P/E Ratio = Stock Price / Earnings Per Share (EPS)

• Pris-til-bog-forhold: P/B-forholdet sammenligner en virksomheds aktiekurs med dens bogførte værdi pr. aktie. Det bruges typisk til at kontrollere, om en aktie er over- eller undervurderet.

  P/B Ratio = Stock Price / (Shareholder's Equity / Number of Outstanding Shares)

  Sådan ser vores datasæt ud efter beregning af disse metrics:

Udforskning af avancerede økonomiske analyseteknikker

Mens vi har dækket det grundlæggende i finansiel analyse i Excel ovenfor, kan flere andre avancerede teknikker forbedre dine analysemuligheder. Ligesom formlerne, vi har udforsket ovenfor, er der forskellige finansielle funktioner at udforske i Excel.

Efterhånden som du fortsætter med at udvikle dine økonomiske analysefærdigheder, er her nogle yderligere områder, du kan overveje at udforske:

• Avanceret statistisk analyse: Excel tilbyder også en lang række statistiske funktioner og værktøjer, som du kan bruge til økonomiske analyser. Disse teknikker omfatter regressionsanalyse, korrelationsanalyse, tidsserier osv.
• Avanceret finansiel modellering: Du kan bygge finansielle modeller (som option prissætningsmodeller og kapitalaktivers prissætningsmodeller (CAPM)) til mere sofistikerede analyser.
• Automatisering med VBA: VBA kan hjælpe dig med at automatisere gentagne opgaver, som du kan bruge til at forbedre effektiviteten og produktiviteten i dine økonomiske analysearbejdsgange.

Du kan også bruge personlig økonomi regneark skabeloner i Excel at forvalte penge bedre personligt.

Økonomisk analyse gjort let

Excel udstyrer brugerne med de nødvendige værktøjer til at tackle forskellige økonomiske analyseopgaver. Formlerne diskuteret ovenfor bør hjælpe dig med at træffe mere informerede økonomiske beslutninger og blive en dygtig finansanalytiker.