Nogle kryptobørser er nu milliarder af dollars værd, men hvordan tjener de penge til at begynde med?
Interessen for kryptoer som Bitcoin og Ethereum er eksploderet. Dette har ført til, at kryptobørser som Coinbase og Binance har set store spring i både værdiansættelser og indtægter.
Men hvordan genererer disse cryptocurrency-udvekslinger alle de penge?
1. Handelsgebyrer
Handelsgebyrer er typisk en brøkdel eller en procentdel af din samlede handelsværdi.
Lad os sige, at du køber Bitcoin til en værdi af $100 på en børs, der opkræver 0,1 % handelsgebyrer; det er 10 øre ekstra for handlen.
Selvom disse gebyrer normalt er ret lave, ofte mellem 0,1% og 0,5% pr. handel, kan de lægge op, især hvis du er en aktiv erhvervsdrivende, der køber og sælger ofte.
Disse små transaktionsgebyrer genererer enorme overskud til kryptobørser som Binance, med over $76 milliarder dagligt volumen.
2. Udbetalingsgebyrer
Udbetalingsgebyrer er en anden vigtig måde decentraliserede eller centraliserede kryptoudvekslinger indbring bukkene.
Når du ønsker at flytte din krypto fra en kryptovalutabørs og ind i din egen tegnebog, er der normalt et gebyr for den tilbagetrækning. Og disse gebyrer kan stige, især for aktive handlende, der konstant flytter aktiver rundt.
Mens netværk som Bitcoin og Ethereum retfærdiggør gebyrer ved at sige, at de hjælper med at sikre netværket, tjener børser på dem.
Forestil dig for eksempel, at du har 1 BTC, du vil hæve fra din Binance-konto til din Trezor-pung. Binance vil opkræve dig et 0,0005 BTC netværksgebyr via BTC (Segwit) for den transaktion. I skrivende stund kommer det ud til omkring $13. Gør det et par gange dagligt, og du kan se, hvordan gebyrerne hænger sammen.
Så næste gang du bliver irriteret over hævegebyrer, så husk at det er sådan børsen tjener penge på dig. Huset vinder altid, som man siger.
3. Noteringsgebyrer for nye kryptovalutaer
Nogle kryptovalutabørser opkræver store gebyrer for kryptoprojekter for at liste deres tokens til handel på børsen. Afhængigt af børsen og det børsnoterede projekt kan disse noteringsgebyrer løbe op i millioner af dollars.
At blive noteret på en større børs betyder enorm eksponering og legitimitet for et cryptocurrency-projekt. Centraliserede kryptobørser som Coinbase og Binance har millioner af brugere, så projekter er villige til at betale store penge for adgang til alle de potentielle købere og sælgere af deres krypto.
Gebyrerne hjælper også kryptobørserne med at opveje omkostningerne ved at integrere en ny kryptovaluta. Tilføjelse af et nyt token kræver udviklingsarbejde for at få det til at fungere korrekt på børsens platform. Der er også overholdelsesomkostninger, da udvekslinger skal undersøge projekter for at reducere juridiske risici.
4. Tilknyttede eller henvisningsprogrammer
Adskillige cryptocurrency-børser betaler eksisterende brugere provision for at henvise nye kunder.
Disse kryptoudvekslinger håber, at henvisningsprogrammer tilskynder kunder til at anbefale platformen til venner og følgere på sociale medier eller på andre måder. Hver henvisning bringer potentielt en livslang kunde ind, som genererer løbende kryptoudvekslingsgebyrer. For at spore henvisninger tagges links med en brugers henvisningskode. Når en ny bruger tilmelder sig via et henvisningslink, får referenten kredit for enhver aktivitet eller gebyrer, der genereres.
For eksempel tilbyder Coinbase et henvisningsprogram, der betaler $10 i Bitcoin for hver ny bruger, der henvises til. Binance tilbyder et generøst henvisningsprogram på flere niveauer, der betaler op til 40 % i evige provisioner fra henviste brugeres handelsgebyrer.
Mens henvisningsprogrammer skærer i potentielle indtægter, opvejer fordelene ved kundeerhvervelse omkostningerne ved udveksling. At bringe nye, aktive handlende ind er afgørende for at generere transaktionsvolumen og gebyrer.
5. Krypto lån
Kryptovalutabørser som Binance, Crypto.com og Nexo tilbyder detail- og institutionelle låntagere kryptovaluta-støttede lån. Lånene er med sikkerhed. Det betyder, at låntageren stiller kryptoaktiver, der er mere værd end lånet, som sikkerhed. Hvis de misligholder, kan långiveren beslaglægge sikkerheden.
Her er et eksempel på at låne et lån hos Binance.
Du har en Bitcoin, du vil beholde på lang sigt, men du har brug for kontanter. Du indbetaler din ene BTC med Binance som sikkerhed og optager et seks måneders lån på 20.000 $ til 8 % rente. Du får midlerne og bliver ved med at eje din Bitcoin. Hvis du betaler lånet tilbage til tiden, får du din ene BTC-sikkerhed tilbage. Hvis ikke, likviderer Binance Bitcoin for at inddrive hovedstolen på $20.000 plus skyldige renter.
Så næste gang du lader din krypto blive siddende på en børs, så husk, at de kan låne den ud eller give dig mulighed for at låne mod den for profit.
6. Initial Exchange Offerings (IEO'er)
Initial Exchange Offerings ligner Initial Coin Offerings (ICO'er), men i stedet for at tilbyde tokenet direkte til offentligheden, tilbydes det udelukkende på en specifik udvekslingsplatform.
Krypto-børser som Binance, Huobi og KuCoin har holdt indledende udvekslingstilbud for hundredvis af nye kryptovalutaer. De drager fordel ved at opkræve gebyrer for opstartsprojekter og en procentdel af de tokens, der sælges gennem IEO.
For eksempel, når et nyt token udfører en IEO på Binance Launchpad, kan det betale Binance op til $1 million for privilegiet. Binance tager også en vis procentdel af alle tokens, der sælges gennem sin IEO-platform.
Cryptocurrency-børser markedsfører IEO'er som et sikrere alternativ til ICO'er for investorer, mens startups med IEO'er får adgang til børsens eksisterende brugerbase til distribution. Det er en win-win, der genererer betydelige indtægter til cryptocurrency-udvekslinger.
IEO'er eksploderede i popularitet mellem 2017 og 2019, hvilket gjorde det muligt for børser at indkassere millioner i ekstra indkomst under krypto-tyremarkeder. IEO'er faldt dog i 2020, da hypen forsvandt.
7. Premium-tjenester
Nogle cryptocurrency-børser har premium-abonnementsplaner for at diversificere deres indtægtsstrømme, hvilket giver brugerne adgang til særlige funktioner og fordele. De tilbyder betalte månedlige abonnementsniveauer, herunder frynsegoder som reducerede handelsgebyrer, højere indtjeningsrater på kryptoudlån og øgede grænser for køb/hævninger.
For eksempel har Coinbase Coinbase One, som opkræver $29,99 månedligt for nul handelsgebyrer, avancerede handelsværktøjer, boostede indsatsbelønninger og prioriteret support.
Disse abonnementspakker er rettet mod superbrugere, handlende og institutioner, der handler hyppigt og ønsker at maksimere kontofordele.
8. Udbyttebrug
Udbytte landbrug, hvilket er forskelligt fra crypto staking, giver kryptovaluta-indehavere mulighed for at "låse" deres aktiver i bytte for belønninger. Udvekslingerne letter dette ved at tilbyde udbytte-landbrugspuljer, som samler långivere og låntagere.
Udvekslingen lader brugere deponere deres krypto i en pulje for at tjene renter. Disse poolede aktiver udlånes derefter til institutionelle låntagere, market makers og gearingshandlere, der betaler renter for at låne aktiverne. Børsen opkræver et snit af dette renteudbytte som deres gebyr.
For eksempel, hvis du indsatte din ETH i Binances ETH 2.0 indsatspulje, ville Binance låne din ETH ud for at tjene renter. De ville give dig en del af udbyttet (modtaget i Binance ETH, som kan handles 1:1) baseret på din puljeandel og beholde det resterende udbytte som deres fortjeneste.
Udbyttet, der tilbydes, kan være ret saftigt, ofte fem til ti procent eller mere årligt. Det er meget højere end almindelige kryptoopsparingskonti.
Udbytteavl er dog ikke uden risici. Hvis børsen bliver hacket, er de samlede aktiver sårbare. Så det er vigtigt at gøre din due diligence på børsens sikkerhedspraksis, før du forpligter din krypto til deres udbyttepuljer.
Kryptovalutaudveksling tjener masser af penge bag kulisserne
Fra handelsgebyrer til hævningsgebyrer, noteringsgebyrer og mere, cryptocurrency-børser hæver masser af penge.
Selvfølgelig kan alle disse gebyrer tilføjes for brugerne. Så vær opmærksom på det med småt, når du tilmelder dig en udveksling. Shop rundt for at finde en med rimelige priser.
Hvis du starter med krypto, skal du være opmærksom på skyhøje gebyrer, der kan tære på din investering. Målet er at maksimere dit afkast, ikke at fylde lommerne på en kryptovalutabørs.