Det er almindeligt kendt, at handel og investering i kryptovalutaer er risikabelt og ret udfordrende, hvilket gør det vigtigt at have nok information, før du binder dine penge. En af de vigtigste ting at overveje, når man forsøger at indsamle information om en krypto, er dens tokenomics, det vil sige dens økonomiske værdi og forslag.
At overveje forskellige faktorer, der påvirker tokenomics, kan hjælpe dig med at vide, hvor godt krypto sandsynligvis klarer sig.
Hvad er Tokenomics helt præcist?
Tokenomics, et portmanteau af "token-økonomi," refererer til værdien og vigtige funktioner af en specifik kryptovaluta. En erfaren investor vil overveje et tokens økonomi, og hvordan det drives, før han investerer i det.
Et kryptoprojekt med uklare tokenomiske regler vil sandsynligvis ikke trives, da det ikke indeholder vigtige faktorer, der hjælper investorer i deres beslutningsproces. Indholdet af tokenomics kan gøre et kryptoprojekt tiltalende eller utiltalende for investorer.
De 6 nøgleelementer i Tokenomics
Nedenfor er nogle af nøgleelementerne i tokenomics.
1. Token-forsyningen
Investorer overvejer det cirkulerende udbud af en mønt, antallet af mønter, der i øjeblikket er i omløb, og det maksimale udbud af kryptomønter, det vil sige antallet af mønter, der nogensinde vil eksistere.
En tokens forsyning siger meget om, hvor knap eller overskud den sandsynligvis vil være. Investorer kan bruge dette til at forudsige, hvad der vil ske i fremtiden. For eksempel vil tokens i høj efterspørgsel, men knappe på grund af begrænset udbud, sandsynligvis vokse i pris hurtigere på kort sigt end dem med et ubegrænset udbud.
Nogle mønter er blevet kodet, så de ikke overstiger en bestemt mængde. For eksempel er den maksimale forsyning af Bitcoin (BTC) 21 millioner tokens, og den sidste mønt er planlagt til at blive udvundet i år 2140, hvorimod den maksimale forsyning af Solana (SOL) er 508 millioner tokens. På den anden side har nogle tokens, som Ether (ETH), ikke en maksimal forsyning. I stedet stiger udbuddet af ETH i takt med at efterspørgslen stiger.
Derfor vil en forståelse af et tokens forsyning hjælpe dig med at kende antallet af tilgængelige tokens i øjeblikket, og hvordan det planlægger at skabe flere i fremtiden. Resultatet kan hjælpe med at afgøre, om et projekt er værdifuldt baseret på dine investeringsmål.
2. Konsensusmekanismen
En konsensusmekanisme er en proces, hvorigennem blockchain-transaktioner og kryptovalutaer sikres og valideres. De populære konsensusmekanismer er proof-of-work (PoW) og proof-of-stake (PoS).
PoW kræver krypto for at være udvundet ved hjælp af specialiserede computere at skabe nye kryptovalutaer og validere blockchain-transaktioner. Transaktioner, der udføres på proof-of-work-netværk, verificeres af minearbejdere, der løser komplekse beregninger ved hjælp af specialiserede computere. En minearbejder, der matcher hashen, tilføjer en blok til blockchain og modtager blokbelønningen (plus transaktionsgebyrer). Denne belønning tilskynder minearbejdere til at skabe flere kryptomønter og validere blockchain-transaktioner.
Under proof-of-stake-systemet udvindes kryptovalutaer ikke. I stedet verificerer validatorer transaktioner og foreslår nye blokke. Derfor skal validatorer låse deres kryptoaktiver i en smart kontrakt for at validere kryptovalutatransaktioner og blive belønnet med yderligere tokens. Denne proces kaldes staking.
Stakere, der låser deres kryptoaktiver, bliver altid tilfældigt udvalgt til at validere transaktioner, selvom validatorer med de højeste indskud har chancen for at blive udvalgt tidligere. Desuden er validatorer styret af regler for at sikre overholdelse, og hvis nogen bryder dem, kan de blive suspenderet og få deres midler fjernet.
3. Udbyttebrug
Udbytteavl er en anden incitamentsmekanisme indlejret i tokenomics. Det omtales også som likviditetsmining. Yield farming er, hvordan kryptoinvestorer låner kryptoaktiver ud for at generere flere belønninger.
Typisk har investorer lov til at tilføje midler til den smarte kontraktlikviditetspulje, og belønningen for at tilføje midler gives i form af nye tokens.
4. Tokendistribution og -allokering
Et andet nøgletræk ved tokenomics er at forstå, hvordan et token skal distribueres. Tokens kan distribueres enten gennem en fair lancering eller gratis minedrift.
Fair lanceringsdistribution er, når tokens ikke tildeles privat til et bestemt antal personer, før de lanceres til offentligheden. I modsætning hertil er "gratis minedrift", når der er en tidlig privat tildeling af nogle tokens til et vist antal mennesker før deres lancering i kryptosamfundet.
Krypto-projekter vil vælge, hvordan tokens skal distribueres, så udbuddet ikke overstiger efterspørgslen. Investorer har en chance for at blive tildelt tokens i flere investeringsrunder. Tidlige investorer drager fordel af større tokenallokeringer i tilfælde af et indledende mønttilbud (ICO).
5. Token brænder
En token burn er permanent fjernelse af tokens fra cirkulation. Det gøres for at opretholde en afbalanceret token-forsyning og sikre dens øgede værdi. For at gøre dette sendes tokens til en tegnebog med en ugyldig adresse. Den nederste linje er, at når antallet af mønter i omløb er lavt, vil værdien af hver mønt stige.
Tokenforbrændinger hjælper tokens med at balancere udbud og efterspørgsel, hjælper med at bremse inflation eller deflation. Så når der er færre tokens, stiger værdien af hvert token, og samtidig øges mængden af investerede penge.
Token-værktøjet forklarer funktionerne og anvendelserne af en bestemt kryptovaluta. Brugen af krypto-tokens er forskellig og er nogle gange ejendommelig.
Stablecoins, for eksempel, har deres pris knyttet til et bestemt prispunkt, såsom en amerikansk dollar, for at sikre prisstabilitet. I det har de en værdi, der ligner fiat-valutaer. USDT og USDC repræsenterer for eksempel den amerikanske dollar. Et tokens use cases kan afsløre meget om, hvor værdifuldt det vil være i fremtiden.
Hvorfor er tokenomics vigtigt?
Tokenomics hjælper krypto-entusiaster med at forstå, hvordan forskellige tokens er blevet programmeret. Derfor er det en nyttig ressource at analysere, før du vælger tokens at investere i.
En ordentlig forståelse af tokenomics giver dig også en idé om, hvad du sætter dine penge i. Kombineret med andre faktorer kan tokenomics hjælpe dig med at forudsige fremtiden for det token, du investerer i. For eksempel, ved at se på tokenomics af en mønt, vil du se dens udbud, og hvordan den vil blive kontrolleret i tilfælde af inflation.
En anden fordel ved tokenomics er, at det hjælper med at opbygge langsigtet tillid og troværdighed i et projekt, samtidig med at det hjælper dig med at luge ud i kryptoprojekter skabt af dårlige skuespillere og svindlere.
Tjek altid Tokenomics
Tokenomics viden vil hjælpe dig med at forstå et tokens nuværende og fremtidige værdi. Som et resultat, skal nye investorer læse det, før de foretager nogen investeringer, da det kan spare dig for store penge i det lange løb.
