På grund af deres mange muligheder har kryptoderivater vundet popularitet i de seneste år blandt individuelle og institutionelle handlende. Det har en masse potentielle fordele, såvel som nogle risici. At forstå, hvad de er, og hvordan de fungerer, er et godt skridt i at afgøre, om de er egnede til dig.
Hvad er kryptoderivater?
Derivater er kontrakter, hvis værdi afhænger af værdien af andre underliggende aktiver. Således får kryptoderivater deres værdier fra et underliggende kryptoaktiv. På derivatmarkedet udnytter handlende deres beholdninger, spekulerer i kursretningen for underliggende kryptoaktiver og afdækker positioner.
Derivatmarkedet giver dig mulighed for enten at købe et kryptoaktiv til en lavere pris og sælge det tilbage til en højere pris i fremtiden eller sælge det til en højere pris og købe det tilbage senere og stadig tjene penge. Hvis for eksempel prisen på Bitcoin er $15.000, og du tror, at prisen på BTC vil stige til $25.000, derivatkontrakter giver dig mulighed for at åbne en lang eller købe position og holde den, indtil prisen på BTC når op på $25,000.
Omvendt, hvis du tror, at prisen vil falde fra $15.000 til $12.000, kan du åbne en salgs- eller shortposition og lukke kontrakten, når prisen når $12.000; på den måde lukker du også handlen for at sikre dig et overskud, selvom prisen på BTC faldt.
For de to eksempler vil handlerne blive lukket med tab, hvis de to kontrakter gik i modstrid med din spekulerede retning.
Derivatmarkedet er blevet brugt som en sikring mod prisvolatilitet og har nydt øget opmærksomhed på det stadigt volatile kryptovalutamarked. De handles online på mange kryptobørser og også i håndkøb (OTC).
4 typer kryptoderivater
I dette afsnit vil vi beskrive fire af de mest populære typer af derivater.
1. Futures
En futureskontrakt er en aftale mellem to parter om at købe eller sælge et aktiv til en fast pris på en bestemt dato.
Parterne kan aftale at købe eller sælge krypto på en måned, uanset den faktiske pris. Efter en måned vil køber tjene, hvis kryptoprisen stiger og er højere end den aftalte pris. Hvis kryptoprisen i stedet falder og holder sig under den aftalte pris, vil sælgeren tjene penge.
2. Perpetual Futures
En evig fremtidskontrakt er blot en terminskontrakt uden en udløbsdato. Det betyder, at investorer kan holde deres positioner, så længe de ønsker.
3. Muligheder
Ligesom futureskontrakter giver optioner også handlende mulighed for at købe og sælge kryptoaktiver til en bestemt pris på en fremtidig dato. Den største forskel mellem futures og optioner er, at optioner giver købere ret, men ikke pligt til at købe den underliggende værdi af et aktiv.
Optionskontrakter er klassificeret i to typer: call optioner og put optioner. Købsoptionen giver ret til at købe aktiver, mens putoptionen giver ret til at indgå en salgsaftale til en bestemt pris og periode.
4. Forlængere
Forwards er privat forhandlede kontrakter mellem købere og sælgere om at handle et aktiv til en bestemt pris på en fremtidig dato. De ligner også futures, med forskellen er, at futures handles på OTC-børser. Terminkontrakter er udsat for flere risici, da der er mangel på decentralisering.
Forskelle mellem derivater og spotmarked
Et spotmarked giver dig mulighed for at købe og sælge krypto, som du ønsker, med den begrænsning, at du kun kan profitere, når aktivprisen stiger. Hvis prisen begynder at falde, vil du begynde at miste din fortjeneste. Spothandlere finder perioder med længerevarende bjørnemarkeder bekymrende, fordi det er svært at tjene penge på et sådant tidspunkt. Et andet vigtigt træk ved spotmarkedet er, at du også kan holde det rigtige aktiv, du køber.
På den anden side giver derivater dig mulighed for at handle kontrakter, der følger prisen på et underliggende kryptoaktiv, f.eks. Bitcoin, uden at eje det. Prisen på derivater er sat til at være meget tæt på spotmarkedet. Markedet giver dig mulighed for at profitere, uanset om prisen stiger eller falder.
Derivatmarkeder kan være effektive markeder i løbet af kryptovinteren. Det kræver dog mere tid at mestre, hvordan man handler derivater. Desuden er risiciene forbundet med handel med derivater normalt højere end på spotmarkedet.
Fordele ved handel med kryptoderivater
Muligheden for udnytte din konto er en af de største fordele ved handel med derivater. Du kan handle derivater med lidt kapital og forvente at tjene meget, da du har øget din købe- eller salgskraft med lånte penge, hvilket er gearing. Denne kant gør det også lettere for dem med lidt handelskapital at handle derivater.
Efterhånden som kryptomarkedet bliver mere populært, leder mange mennesker efter måder at udnytte dets høje pris på volatilitet for at få mere overskud, da de kan tjene uanset markedsretningen, hvis de har ret position. Således tjener derivater som et spekulativt marked for at afbøde risikoen, især under høje prisudsving.
Derivatmarkedet giver dig adgang til kryptomarkedet uden at have nogen krypto. Det giver også mulighed for nem diversificering, da du kan drage fordel af forskellige aktivklassers prisbevægelser uden at holde nogen.
Ulemper ved handel med kryptoderivater
Derivater bruger spekulative værktøjer, og prisbevægelser kan være meget uforudsigelige. At tage irrationelle beslutninger kan således resultere i betydelige tab.
Derivathandlere er modtagelige for kortvarig manipulation af kryptomarkedspriser. Mange af deres handler er kortsigtede, og da de fleste markedsmanipulationer påvirker kortsigtede markedsbevægelser, kan de påvirke deres positioner. Det bliver værre, når positionerne er gearet.
Derivater, der handles over disk, har ligesom forwards en større chance for modpartsrisiko. En af de involverede parter kan misligholde aftalen, da kontrakterne normalt er privat forhandlede og uregulerede.
Er handel med kryptoderivater egnet til dig?
Nedenfor er nogle spørgsmål, du skal besvare for at afgøre, om handel med kryptoderivater er en god mulighed for dig.
1. Er du tryg ved den involverede risiko?
Derivatmarkedet er velegnet til handlende med en højrisikoappetit. Handlende med en lavrisikotærskel er muligvis ikke komfortable med at handle derivater.
2. Forstår du, hvordan markedet fungerer?
Du bør forstå de faktorer, der forårsager prisændringer på kryptomarkedet. Ethvert finansmarked har unikke faktorer, der forårsager ændringer i prisen og påvirker bevægelser. På samme måde har hvert marked også et unikt bevægelsesmønster, populært kendt som prishandling. At forstå, hvordan de fungerer, hjælper dig med let at spekulere i prisretningen.
3. Ved du, hvordan man udfører handelsanalyse?
Handel på derivatmarkedet er meget mere kompleks end på spotmarkedet. Du har brug for en god forståelse af teknisk analyse for at analysere prishandlinger, fundamental analyse for at forudsige langsigtet udsigt til en kryptoprojektpris og sentimental analyse at vide, hvad den generelle markedsstemning er, og hvordan den kan påvirke markedet.
Administrer risiko
Derivathandel er velegnet til både nye og erfarne handlende. Du kan vælge hvilken som helst af de tilgængelige muligheder baseret på, hvad du foretrækker og forstår bedst. Derivathandel er ligesom alle andre former for handel risikabelt; du bør altid træffe foranstaltninger til at administrere dine handler og kun træffe informerede handelsbeslutninger.
