Populariteten og væksten af kryptovalutaer har tiltrukket mange menneskers opmærksomhed på handel med kryptovaluta. Derudover har muligheden for at opnå større overskud med en gearet konto øget folks interesse. Men fejlstyring af en handel kan resultere i likvidation, hvor du mister alle dine penge.
Så hvad er kryptolikvidation, og hvordan kan du undgå det?
Hvad er Crypto Likvidation?
Likvidation af kryptovaluta sker, når en erhvervsdrivendes position er tvunget til at lukke på grund af utilstrækkelig margin til at dække et løbende tab. Det sker, fordi handlende undlader at dække marginkravet for deres gearede position. Derfor vil en erhvervsdrivendes position automatisk blive likvideret, da de ikke har penge nok til at holde deres handler åbne.
Likvidation kan enten være tvungen eller frivillig. En tvungen likvidation er den automatiske lukning af en position, når en erhvervsdrivende undlader at opretholde de nødvendige midler til positionen. På den anden side er frivillig likvidation, når handlende beslutter at fjerne deres midler fra en tabende handel. Det kommer også med det privilegium gradvist at lukke deres gearede positioner. En tvangslikvidation udføres af långiveren, som er bytteplatformen, mens den erhvervsdrivende gennemfører en frivillig likvidation.
Gearing og Likvidation
At udnytte din konto har fordele, fordi det giver dig mulighed for at drage fordel af små prisbevægelser. Men hvis du ikke tager forholdsregler, kan det være en stor ulempe, da det udsætter dig for flere risici. En pludselig prisændring kan gøre en rentabel handel til et stort tab, hvis den ikke forvaltes godt.
Udnyttelse i kryptohandel betyder at låne ekstra midler fra en udvekslingsplatform for at påtage sig handelspositioner, som din nuværende kapital ikke kan give dig. Før du får udlånt yderligere midler, vil udvekslingsplatformen anmode om sikkerhed, hvilket betyder, at du skal yde noget af din kapital. Denne sikkerhed kaldes "initialmargen". Likvidation sker, når du ikke kan opfylde marginkravene for din(e) position(er). Med gearing kan likvidation endda ske hurtigere.
Antag, at du har $100 i din handelspung, og vælg at bruge en gearing på 10x. Dine positioner vil automatisk blive ganget med 10, så du kan åbne en $1.000 handelsposition. Derudover vil dit overskud og tab være ti gange større, end de ville have været uden gearing. Lad os for eksempel sige, at du går længe på BTCUSD (du satser på, at markedet vil bevæge sig opad). Hvis din handel vinder 5%, med gearingen, ville den returnere $50, hvilket betyder, at med kun en 5% bevægelse, har du lavet halvdelen af din indledende margin. Det er meget, ikke?
På den anden side, hvis handlen resulterer i et tab på 2%, vil din indledende margin falde med $20. Skulle tabet fortsætte uden en ordentlig strategi for styring af kryptorisiko for at afbøde tabet og kursbevægelsen imod dig med kun 10%, har mægleren intet andet valg end at likvidere din position. Uden gearing ville du kun have haft et tab på 10 %.
Exchange platforme foretager margin calls før likvidering af konti. Et "margin call" er et krav fra din børs om at du skal indbetale ekstra midler for at forhindre din position i at blive lukket. Hvis du undlader at tilføje flere midler til marginkontoen, kan din konto blive likvideret. Der kan dog ikke ske en likvidation, hvis den erhvervsdrivende kan tilføre flere midler til dækning af tabene på kontoen.
Typer af likvidation
Der er to typer af likvidation, hvor deres største forskel er, i hvilket omfang dine handelspositioner er lukket ud. De vedrører også tvangslikvidation og frivillig likvidation.
Delvis Likvidation
Delvis likvidation indebærer at lukke en del af din position for at reducere din risikoeksponering. Denne form for likvidation er normalt frivillig, og den erhvervsdrivende gør dette for ikke at miste hele sin handelsandel.
Samlet Likvidation
Samlet likvidation involverer salg af hele din handelssaldo for at dække tab. Det sker typisk i tilfælde af tvangslikvidation, når den erhvervsdrivende ikke opfylder margin call-kravet. I sådanne situationer lukker børsen automatisk forhandlerens positioner for at dække tabene.
I nogle alvorlige tilfælde kan likvidation føre til en negativ saldo. Nogle børser dækker sådanne tab ved at bruge forskellige metoder, hvoraf afregning af dem med forsikringsfonde er en af de mest populære.
Forsikringsfond
For at dække tab fra konkursramte positioner anvender visse cryptocurrency-børser forskellige metoder, hvoraf en involverer brug af forsikringsfonde. Disse midler fungerer som en form for beskyttelse af børser, der giver dem mulighed for at dække tab og allokere tilstrækkelige ressourcer til at kompensere rentable handlende. I tilfælde af konkurs, når likvidationsprisen overstiger den oprindelige margin, vil forsikringsfonden blive brugt til at absorbere tabet, hvilket sikrer kryptohandlere fra at opnå en negativ saldo.
2 måder at undgå likvidation
Der er nogle metoder, du kan øve dig på, som vil hjælpe med at mindske likvidationsrisikoen.
1. Bestem din risikoprocent
Det er vigtigt at beslutte, hvor mange penge du er villig til at tabe, og hvilken procentdel af din handelskonto du er villig til at risikere pr. handel. Eksperter foreslår, at du ikke risikerer mere end 1% til 3% af din konto på en enkelt handel. For eksempel, hvis du risikerer 1 % af din konto ved hver handel, skal du tabe mindst 100 handler i træk for at miste din konto.
Så hvad er gearing til? Gearing kan hjælpe dig med at nå dit prismål med små ændringer i prisen på din investering. Dette betyder, at du kan nå dit mål hurtigere, end hvis du ikke brugte gearing.
2. Brug altid et stop-loss
Når du handler, er det nyttigt at bruge en stop-loss-ordre for at reducere mængden af penge, du kan miste, hvis markedet går imod dine forventninger. For eksempel, hvis du indstiller en stop-loss-ordre til 2 % under indgangsprisen, vil eventuelle potentielle tab blive begrænset til det niveau, hvis handlen ikke går som planlagt. Dog fordi kryptomarkedet kan være meget uforudsigelig og ustabil af forskellige årsager, uden en stop-loss-ordre, kan tab komme ud af kontrol og kan få dig til at miste en masse penge eller endda alle dine handelsmidler.
Bortset fra at begrænse potentielle tab, forhindrer stop-loss-ordrer dig fra at træffe forhastede beslutninger under markedsustabilitet. De fleste kryptohandelsplatforme tilbyder denne funktion uden ekstra omkostninger. Det er dog vigtigt at huske, at brug af en stop-loss-ordre ikke garanterer, at du vil tjene penge, når du handler, da dette afhænger af kvaliteten af din beslutningstagning. Alligevel kan ordren hjælpe med at reducere tempoet, hvormed du taber penge.
Håndter altid risici for at undgå likvidation
Gearingspositioner kan resultere i en hurtig fortjeneste, men de kan også resultere i at din konto likvideres med en enkelt dårlig handel. Derfor er det klogt at bruge pålidelige handelstaktikker sammen med risikostyringsteknikker som stop-loss-ordrer og forudbestemte handelsrisici for at mindske chancerne for likvidation.