Ved hjælp af finansielle instrumenter kaldet "kryptoderivater" kan investorer og handlende komme med forudsigelser om den fremtidige værdi af kryptovalutaer som Bitcoin, Ethereum og andre altcoins. På grund af volatiliteten og manglen på regulering på kryptovalutamarkederne giver kryptoderivater en chance for mulige overskud, men har også en høj risiko for tab. Markedet for kryptovalutaderivater er underudviklet og ureguleret, hvilket gør det potentielt mere farligt og ustabilt end traditionelle finansielle markeder som aktier.
Hvordan virker kryptoderivater?
Krypto-derivater lader investorer placere væddemål på kursændringer på kryptovalutaer uden at eje det underliggende aktiv. De giver løftestang og mulighed for at drage fordel af bullish og bearish markedsforhold, ligesom mere konventionelle finansielle derivater som optioner og futures.
Ved hjælp af kryptoderivater kan handlende og investorer komme med forudsigelser om, hvordan forskellige kryptovalutaer vil ændre sig i værdi. Disse instrumenter bruges til spekulation og afdækning, hvilket giver investorer en chance for potentielt at opnå betydelige gevinster og tab.
De 3 typer kryptoderivater
Der er flere kryptoderivater, hver med en lidt forskellig anvendelse.
1. Crypto Futures
Krypto-futures gør det muligt for investorer at komme med forudsigelser om prisen på en kryptovaluta på et senere tidspunkt. Det er en aftale mellem en køber og en sælger om at købe eller sælge en bestemt vare til en forudbestemt pris og en dato i fremtiden. For eksempel kan en investor, der forventer, at Bitcoin vil stige i værdi i løbet af den næste måned, købe en futureskontrakt, der forpligter sig til at sælge Bitcoin til en højere pris i fremtiden.
Handel med futures kræver ikke faktisk levering af det underliggende produkt på nutidens finansielle markeder og kryptovalutamarkeder. I stedet, gennem en procedure kendt som kontant afregning, registreres gevinster eller tab fra handlen på den erhvervsdrivendes konto. For at handle futures skal man enten tage en lang position ved at købe kontrakten eller en kort position ved at sælge den.
En lang position tjener penge, når aktivets markedspris ved udløb er mere end den aftalte pris, hvorimod en kort position tjener penge, når aktivets markedspris er lavere. I modsætning hertil taber en lang position penge, når markedsprisen er større end den aftalte pris, og en kort position taber penge, når markedsprisen er lavere.
Handel med kryptofutures på margin involverer at låne midler fra en børs eller handelsplatform for at finansiere handelen delvist. Dette skaber mulighed for gearing af kryptohandel, hvilket øger muligheden for både gevinster og tab. Men det er afgørende at huske, at mens de handler på margin, kan handlende være modtagelige for margin calls og tvungen likvidation, hvis værdien af deres investering falder under en bestemt tærskel.
2. Muligheder
En anden type derivat, der giver indehaveren ret (men ikke forpligtelsen) til at købe eller sælge en kryptovaluta til en fastsat pris, er kryptokontrakter, almindeligvis omtalt som optioner. De er sammenlignelige med konventionelle optioner og tilbyder de samme fordele, såsom evnen til at spekulere i prisudsving og fungere som en sikring mod prisvolatilitet.
Optionskontrakter giver investorer mulighed for at købe eller sælge en underliggende mønt til en forudbestemt pris. Dette kan være yderst nyttigt for investorer, der ønsker at beskytte sig mod potentielle prisændringer.
3. evige kontrakter
Uden udløbsdato, evige kontrakter er en type derivat, der ligner en futureskontrakt. De er den bedste mulighed for dem, der ønsker at handle futures kontinuerligt, fordi kontrakten aldrig udløber. Handlende, der ønsker at drage fordel af prisbevægelser på kryptovalutamarkedet uden at bekymre sig om udløbsdatoer, anvender nogle gange evige kontrakter.
4 fordele ved kryptoderivater
Kryptoderivater har flere fordele, såsom:
- Udnyttelse: Fordi cryptocurrency futures understøtter gearing, kan investorer handle med positioner, der er langt større end deres oprindelige investeringer. Men selvom der er potentiale for højere profit, kan du også opleve meget større tab. Dette skyldes, at gearingen virker begge veje.
- Spekulation: Ved hjælp af kryptoderivater kan investorer komme med forudsigelser om prisen på en kryptovaluta i fremtiden, hvilket på et bjørnemarked kan resultere i betydelige gevinster.
- Afdækning: Dem med en betydelig besiddelse af en bestemt kryptovaluta kan anvende kryptofutures for at beskytte sig mod markedsvolatilitet.
- Fleksibilitet: Kryptoderivater kan handles døgnet rundt og tilbyder mere fleksibilitet end konventionelle finansielle instrumenter.
3 Ulemper ved kryptoderivater
Kryptoderivater involverer risiko. Investorer bør nærme sig handel med forsigtighed ved at bruge en gennemtænkt risikostyringsstrategi og have et solidt greb om markederne. Selvom det har en række fordele at anvende kryptoderivater, er der også en række ulemper, herunder:
- Volatilitet: Krypto-futures har ry for at være ekstremt uberegnelige, hvilket kan resultere i betydelige tab, hvis markedet vender sig imod dig.
- Regulering: Mange nationer har i øjeblikket ikke love, der regulerer kryptovalutaderivater, hvilket kan resultere i problemer med svindel og markedsmanipulation.
- Kompleksitet: Før du vedtager kryptoderivater, er det vigtigt at have en solid forståelse af det underliggende marked på grund af deres kompleksitet.
Skal du handle med kryptoderivater?
Handel med kryptoderivater kan være et forslag med høj risiko og høj belønning. På den ene side er det attraktivt at tjene mange penge, især på et marked, hvor kryptovalutaer har oplevet store prisudsving i de seneste år. Cryptocurrency-derivater er på den anden side ekstremt spekulative og risikable. Priserne på disse instrumenter kan være ekstremt volatile og udsat for bratte og drastiske udsving, fordi markedet for dem stadig er relativt nyt og stort set ureguleret.
Før du overvejer at handle med kryptoderivater, bør du omhyggeligt evaluere dine investeringsmål, risikotolerance og overordnede økonomiske status. Derudover er det afgørende at have et solidt kendskab til kryptovalutamarkederne og de underliggende aktiver, du har med at gøre. Det kan være en fordel at starte med minimale investeringer og holde et vågent øje med dine positioner for at reducere risikoen.