Før du investerer i krypto, skal du gennemføre en grundlæggende analyse for at få et større billede af, hvad der sker inden for et blockchain-netværk.
Du skal vide, hvordan du laver teknisk og fundamental analyse for at trives som kryptoinvestor. Mens værktøjerne og metoderne til teknisk analyse, der bruges i kryptohandel, ligner dem, der bruges i forex, aktier og mange andre markeder er de variabler, der bruges i fundamental analyse, meget forskellige.
Så hvad skal du overveje, når du laver en grundlæggende analyse af et kryptoprojekt?
Hvad er fundamental analyse?
Fundamental analyse er en analytisk metode, der bruges på finansielle markeder til at evaluere den iboende værdi af et aktiv. Den overvejer forskellige interne og eksterne faktorer, der kan påvirke prisen på et aktiv for at bestemme, om et aktiv er overvurderet eller undervurderet.
I i modsætning til teknisk analyse, som ser på tidligere data for at forudsige fremtidige begivenheder, fundamental analyse er mere en overordnet tilgang, under hensyntagen til oplysninger som kryptobrugerfællesskabet, økonomi, applikationer fra den virkelige verden og fremtiden brug.
Tager Ethereum som eksempel, de fleste decentral finans (DeFi) applikationer kører på Ethereum blockchain. Hvis du tror på, at DeFi har en fremtid, så kan det tyde på, at værdien af Ethereum vil stige over tid.
Rammen for fundamental kryptoanalyse
Den kortsigtede volatilitet og enorme langsigtede vækst på kryptomarkedet har gjort fundamental analyse ret vigtig. Tusindvis af kryptoprojekter har fejlet på markedet, og nye projekter bliver også introduceret, hvilket gør markedet dynamisk. Godt kendskab til crypto fundamentals vil hjælpe dig med at bestemme et tokens værdi, før du investerer.
Rammen for fundamental kryptoanalyse bruger tre nøglemålinger: Onchain, Project og Financial.
1. On-Chain Metrics
Krypto-platforme har systemer, der gør det nemt at få blockchain-data og netværksinformation. Disse systemer hjælper dig med at undgå den temmelig skræmmende opgave at få sådanne oplysninger manuelt. Lad os først hurtigt overveje nogle vigtige kryptoværdier på kæden.
Transaktionsværdi og gebyrer
En valuta i konstant omløb vil have en konstant høj transaktionsværdi. Sammenligning af cirkulationshastigheden over tid vil give nok data til at forudsige fremtidige markedsbevægelser.
Mange blockchains har transaktionsgebyrer. Gebyrer afspejler også kravene fra transaktioner, der betaler for at blive tilføjet til blockchains så hurtigt som muligt, ligesom de gasgebyrer, der betales på Ethereum blockchain. Adgang til information om gebyrerne vil give dig en idé om, hvor sikkert et token er. Hvis der er en stigning i transaktionsgebyrer og et fald i blokbelønninger, vil kryptominere begynde at arbejde med tab og trække sig fra blockchain.
Aktiv adresse
Aktive adresser er adresser, der i øjeblikket er i brug på en blockchain. For at beregne dette skal du tælle numrene på både afsender og modtager af transaktioner på tværs af bestemte perioder. Du kan også spore antallet af unikke adresser over tid og sammenligne resultaterne for at måle aktivitet og interesse for en krypto. Kryptovalutaer, der tiltrækker mere interesse, har større potentiale.
Hashrate og indsatsbeløb
De to mest populære cryptocurrency konsensusalgoritmer er bevis for arbejde og bevis for indsats. Både Bitcoin og Ethereum bruger proof-of-work, som bruger hash-hastigheden til at måle netværkets sundhed. En høj hash-rate signalerer et mere sikkert og vanskeligt at bygge bro. Men når hash-raten falder, kryptomineaktiviteter kan også begynde at reducere, især når minearbejdere anser det for urentabelt. En lavere hash-rate sænker investorernes interesse for kryptoaktivet.
For en kryptovaluta, der bruger et proof of stake-system, satser transaktionsvalidatorer deres beholdninger i processen med blokvalidering. Det satsede beløb på et givet tidspunkt kan også indikere, hvor meget interesse et kryptoaktiv tiltrækker.
2. Projektmålinger
Brug af projektmålinger er en kvalitativ måde at bestemme, hvor godt et kryptovalutaprojekt klarer sig. I dette afsnit vil vi se på andre aspekter af kryptovaluta, som dets formål og hvordan det virker.
Hvidt papir
Du skal læse hvidbogen om ethvert projekt, før du investerer i det. Whitepaperen er et teknisk dokument, der giver dig et dybdegående overblik over projektet. Dette dokument indeholder projektets mål, hvordan man opnår sådanne mål, use cases, mængden af udbud, den anvendte teknologi og meget anden nyttig information. Så når folk siger "lav din egen research", før du investerer, at tjekke hvidbogen er blot en af de ting, de taler om.
Holdet
Teamet af mennesker, der arbejder på projektet, skaber tillid hos kunderne og de økonomiske bagmænd. Oplysninger om teammedlemmerne, deres erfaring, kompetence og offentlige profiler kan hjælpe dig med at vide, hvor troværdige de er.
Tokenomics og Use Cases
Værdien og prisen på kryptovalutaer bestemmes af udbud og efterspørgsel på markedet. Prisen vil stige i forhold til niveauet af efterspørgsel og udbud. Incitamentsstrukturen, der bruges til at stimulere adfærd på et netværk, er også en del af tokenomics.
De funktioner, et token kan udføre, bestemmer også dets værdi. Der er en mulighed for, at en mønt, der har flere anvendelsestilfælde i den virkelige verden, kan tiltrække flere brugere og opmærksomhed. Irrelevant tokenomics og mangel på en korrekt specificeret use case for kryptovalutaen er røde flag.
3. Finansielle målinger
Disse målinger vedrører strømmen af penge på kryptomarkedet. Markedsværdi, likviditet, volumen og andre relaterede oplysninger er nyttige værktøjer i fundamental analyse.
Markedsværdi
Det samlede antal tokens i omløb gange deres nuværende pris giver markedsværdien. Værdien af et netværk vises ved dets markedsværdi; du kan bruge denne metrik til at finde ud af, hvor gammelt et projekt er og dets vækstpotentiale.
Likviditet
Den lethed, hvormed et aktiv kan handles, er et mål for dets likviditet. Likviditeten af et cryptocurrency-aktiv er stærk, hvis det kan købes eller sælges hurtigt uden at ændre markedsværdien. Der vil være mange købere og sælgere i en ordrebog for en kryptovaluta-mønt eller token, der er nem at handle.
Bind
Et tokens handelsvolumen indikerer, hvor godt det vil holde sin værdi over tid. Denne indikator afslører, hvor mange individuelle enheder af et aktiv, der er blevet handlet inden for den betragtede periode. En opadgående trend med høj handelsvolumen vil højst sandsynligt vare længere end en med lav handelsvolumen.
Fokuser ikke på fundamental analyse alene
Fundamental analyse vil give dig et større billede af, hvad der sker på kryptomarkederne. Med den får du information, der hjælper dig med at differentiere værdifulde tokens fra dem med lavt potentiale. Men at bruge det som en selvstændig analysemetode er ikke den bedste.
Som på aktie- og forexmarkederne vil det begrænse dig, hvis du stoler på fundamental analyse alene. Du skal bygge en robust strategi, der kombinerer fundamental og teknisk analyse. Ved at gøre dette vil du hjælpe dig med at identificere mønter med potentiale, og du vil også være i stand til at time dine handelsindgange og -udgange godt.
