Hvad er PancakeSwap (CAKE)?

På højden af ​​den første NFT -bølge i 2021 blev Ethereums gasafgifter ublu høje. Da flere mennesker kom ind i DeFi -verdenen, blev Ethereums netværk mættet (igen). Til gengæld var forhandlerne nødt til at dele flere penge ud for hver transaktion.

Heldigvis var et Binance Smart Chain (BSC) -alternativ klar til at tage imod Ethereums trafikoverløb. En af de største modtagere var PancakeSwap, BSCs mest populære decentraliserede central (DEX), svarende til Ethereums Uniswap.

Så hvad er PancakeSwap, og kan du bruge det som en form for passiv indkomst?

Hvad adskiller en DEX fra en CEX?

Lige indtil for et par år siden var der ikke noget, der hedder en decentral udveksling eller DEX. Uanset om man ville bytte aktier, råvarer eller kryptovalutaer, måtte man søge tjenester fra en centraliseret børs eller CEX. CEX'erne drives af regulerede virksomheder med dybe lommer og giver markedet den nødvendige likviditet til, at den kan fungere.

Relaterede: Hvad er en decentraliseret kryptovalutaudveksling (DEX)?

For eksempel, hvis du ville købe en Tesla (TSLA) aktieandel, skulle markedet have en sælger. Men hvad sker der, hvis der på det pågældende tidspunkt ikke er nogen sælger? Det er her, market makers - NYSE eller Nasdaq eller Citadel Securities - kommer ind. Disse børser giver markedslikviditet ved at fungere som køber/sælger, når en handel påbegyndes.

Ved at dække forespørgsler (salgsordrer) og bud (købsordrer) sikrer CEX'er et optimalt markedsflow. Til gengæld er en af ​​de måder, de tjener penge på, ved at opkræve et lille gebyr for det aktiv, der udveksles - enten solgt eller købt. Spørgsmålet er så, hvordan kan DEX'er levere den samme funktion - markedslikviditet - uden at have en centraliseret operation med dybe lommer til at dække alle ask/bud -spreads?

Revolutionær Blockchain -opfindelse - AMM'er

Som du måske har bemærket, er ikke alle blockchains skabt ens. Kryptovalutaer som Dogecoin (DOGE) køre på en blockchain, der ikke har andet formål end at levere transaktioner. Både Ethereum og Binance Smart Chain er imidlertid generalistiske blockchains.

Takket være smarte kontrakter, der er integreret i hver datablok, kan disse blokkæder digitalisere og automatisk udføre enhver aktivitet, der kan konstrueres lovligt. En sådan aktivitet er handel, omfattet af smarte kontrakter kaldet Automated Market Makers eller AMM'er.

AMM'er sikrer, at DEX'er fungerer såvel som CEX'er ved at levere markedslikviditet. De to centrale komponenter til at få det til at ske er likviditetspuljer og likviditetsudbydere. Lad os tage et kig på PandekageSwap for at se, hvordan det ville forløbe i aktion. Endnu vigtigere, hvordan du kan tjene penge på denne mekanisme.

AMM'er og glidning

Inden vi går i dybden med PancakeSwap, er der en anden vigtig sag at forstå. På en regelmæssig central udveksling som Binance stoler forhandlere på, at virksomheden dækker forespørgslen/budene på tokens. Som med aktier og råvarer er det meget vigtigt, at en igangsat handel udføres hurtigt.

Ellers får du glidning - ændringen af ​​salg/købsprisen mellem markedsordren og dens gennemførelsestid. Denne prisforskel kaldes Slippage Tolerance, hvor normen er omkring 0,5% på DEX'er. Jo mere der er likviditetsudbydere på en DEX, vil skridtolerancen være mindre.

Den mest almindelige måde at undgå glidning er at bruge grænseordrer. En grænseordre giver handlende mulighed for enten en maksimal købsgrænse eller en maksimal salgsgrænse. Med andre ord vil markedsordren først blive udført, før disse betingelser er opfyldt. Dette bringer os til, hvordan PancakeSwap og andre DEX'er fungerer.

PancakeSwap's Yield Farming

Som tidligere nævnt består AMM'er af likviditetspuljer og likviditetsudbydere. Likviditetspuljer er smarte kontrakter, der indeholder et bestemt antal tokens som par. Derfor, når en erhvervsdrivende ønsker at udveksle tokens, skal de bruge en likviditetspulje.

For eksempel er BUSD/WBNB -tokenparret i en likviditetspulje til udveksling stablecoin BUSD til indpakket BNB-token og omvendt. WBNB bruges til handel med altcoins, mens BNB svarer til ETH på Ethereum. Med andre ord ville en dApp, der er bygget på Binance Smart Chain, kunne bruge WBNB-et BEP-20-token-mens BNB-token i sig selv er BSCs oprindelige kryptokurrency.

For at få disse decentrale token -udvekslinger til at fungere, skal der være et incitament for likviditetsudbydere. Det er trods alt dem, der satser deres kryptoaktiver i likviditetspuljer. Med PancakeSwap kaldes likviditetspuljer Sirupspuljer, og belønningen kommer i form af CAKE -tokens.

Når som helst andre forhandlere dykker ned i din sirupspulje, tjener du CAKE, afhængigt af mængden af ​​krypto, du har låst inde. I øjeblikket er en CAKE værd $ 24,6, som udtrykt i BSCs stablecoin, BUSD.

Du kan oprette en sirupspulje med CAKE/BUSD eller CAKE/BNB som tokenpar. Som du kan se, er det, hvad der menes med yield -landbrug - du bliver en yield -landmand, når du giver likviditet til kryptomarkedet.

Er PancakeSwap det værd?

Da Federal Reserve (og andre centralbanker verden over) driver pengeudskrivning uden fortilfælde, tilbyder kommercielle banker næsten nul APY (årligt procentrente). Eksempelvis tilbyder Chase Savings bankkonti en rente på 0,01% APY.

Derimod er det let år frem at levere likviditet via PancakeSwap.

APY for staking i CAKE Sirup Pool er omkring 175% på dine låste kryptoer. Det er derfor, at PancakeSwap eksploderede i popularitet, kun bag Ethereums Uniswap med hensyn til handelsvolumen.

Som sådan er PancakeSwap naturligvis en lokkende investeringsmulighed sammenlignet med den traditionelle banksektor, bortset fra en fangst -uendelig tab. Hvis prisen på dine indsatte tokens ændrer sig fra det tidspunkt, du låser dem i en sirupspulje, står du til at tabe. Handelsgebyrer kan dog stadig kompensere for dette, hvis prisændringen ikke er for alvorlig.

Endelig har PancakeSwap et ekstra tilbud i form af et lotteri. Til gengæld for en lotteri som et CAKE -token står brugerne til at vinde en stor sum CAKE. Vinderens billet skulle matche seks numre for at vinde 40% af præmiepuljen, hvor hver billet har en 1 ud af 10 chance for at matche det første nummer.

Forudsigeligt ville kun de mest disciplinerede brugere med en sammensat billetteknik skille sig ud fra taberne. Det siger sig selv, at det medfører en mindre risiko at blive en almindelig udbyder.

Er et virkelig decentralt internet muligt? Hvordan det kunne fungere med Blockchain

Er et virkelig decentraliseret internet muligt? Hvad betyder decentralisering, og hvordan vil det beskytte dig?

Læs Næste

Om forfatteren