DeFi: Hvad er Yield Farming, og hvorfor er det så populært?

Selvom det startede i USA, følte hele verdensøkonomien virkningen af ​​finanskrisen i 2008. Det fødte Occupy Wall Street -bevægelsen og Bitcoin bare et år senere. Både kryptovalutaen og den sociale bevægelse var reaktioner på overdrevne centraliseret finansiering (CeFi).

Efter Bitcoin tog det seks år, før en anden blockchain dukkede op: Ethereum, som banede vejen for det, vi i dag kender som decentraliseret finans (DeFi).

Så hvad er decentral finansiering, og hvordan fungerer DeFi? Læs videre for at finde ud af, hvorfor de reddet banker taler om DeFi som farligere end Bitcoin...

Decentraliseret finansiering (DeFi) i en nøddeskal

Hvis der ikke er nogen tillid, hvordan kan handelspartnere sikre, at den anden holder deres afslutning på handlen?

Ved at betale voldgiftsmænd eller håndhævere som en omkostning ved at drive forretning. Men hvad sker der, hvis voldgiftsmanden købes? Derefter er det eneste afhjælpende middel, at det er i voldgiftsmandens interesse at værne om deres omdømme.

Derfor skal handelspartier i bedste tilfælde betale gebyrer, og i værste fald er den ene part beskadiget af korruption. DeFi eliminerer begge scenarier ved brug af tillidsløse smarte kontrakter. Det er dog ikke alle blockchains, der har dem. For eksempel blev Bitcoins blockchain udviklet med det ene formål at levere deflationær kryptokurrency.

Flere generalistiske blockchains, som Ethereum, Cardano eller Algorand, er programmerbare blockchains. Betyder, udviklere kan kodificere enhver kontrakt der eksisterer i den virkelige verden som en smart kontrakt og placerer den inden for datablokke. De er smarte, fordi de automatisk udføres, når forprogrammerede betingelser er opfyldt, og de er decentraliserede, fordi der ikke er nogen tilsynsmænd i spil.

Hvordan fungerer smarte kontrakter?

Også kaldet decentrale applikationer (dApps), smart kontrakter kodificerer og udfører enhver logik, der kan tænkes på. Denne logik kan være juridisk bindende eller til forretningsmæssige formål. F.eks. Udveksling af den ene valuta med den anden, behandling af transaktioner, etablering af ejendomsbetegnelser, sporing af produkter, digitalisering (tokenisering) af virkelige aktiver (NFT'er) osv.

Det, der virkelig giver smarte kontrakter/dApps deres magt, er blockchain. Hvis du nogensinde har spillet et RPG -spil, vil du have bemærket, at de har en slags økonomi. Når du handler noget i dem, enten mellem menneskelige spillere eller NPC'er, udfører et program den handel uden en mægler. Teknisk set er dette en smart kontrakt.

En hacker kunne dog let ødelægge det spil for at skæve handlen eller stjæle midlerne i spillet helt.

Dette er praktisk talt umuligt for dApps, da de er gemt i blockchain. Hver gang der laves en rekord, dvs. en smart kontrakt udføres, synkroniseres denne post på tværs af hele blockchain -netværket. Derfor var man nødt til at forfalde den rekord kontrollere mere end 50% af netværket først.

Automatiserede market makers som de mest populære DeFi dApps

I centraliseret finansiering er market makers, såsom Nasdaq, Citadel Securities eller NYSE, afgørende for, at aktie- og valutamarkeder fungerer. Hvis du vil købe et aktiv til en bestemt pris, skal der være en i den anden ende for at sælge det, og omvendt. Uden market makers ville det være ekstremt svært at gøre det uden store forsinkelser.

Tilsvarende introducerer market makers likviditet på markederne ved at dække både 'spørger' og 'bud'. Hvis f.eks. du vil sælge 50 Tesla (TSLA) aktier, ville en market maker købe det for dig, selvom der ikke er nogen sælger tilgængelig på øjeblik. På denne måde sikrer market makers, at investorer kan forlade og komme ind på markedet, når de vil, idet de drager fordel af aktivets prisbevægelser.

Inden for decentral finansiering opfylder automatiserede market makers (AMM'er) den samme rolle. I stedet for centraliserede børser som Nasdaq anvender en decentral børs (DEX) AMM'er til at indføre markedslikviditet. Dette er muligt takket være likviditetspuljer og likviditetsudbydere.

Likviditetspuljer + Likviditetsudbydere = Yield Farming

For at et kryptovaluta -par kan omsættes, skal der være en token -reserve, så der ikke er forsinkelser. Denne reserve er likviditetspuljen. Lad os sige, at nogen ønsker at udveksle DAI stablecoin for ETH eller omvendt. For at denne udveksling er mulig, låser likviditetsudbydere deres kryptoaktiver i DAI/ETH -likviditetspuljen.

For deres service som likviditetsudbydere opnår de en belønning - en rente - der afhænger af mængden af ​​indsatte kryptoaktiver og efterspørgslen efter tokenparret. Derfor er likviditetsudbydere kendt som yield -landmænd, og at levere likviditet på en decentral børs er kendt som yield -landbrug. Det samme princip fungerer også for lån og udlån.

De mest populære opdræt DeFi dApps er følgende:

1. Aave- udlån
2. Forbindelse- udlån
3. Maker- udlån
4. Afvikling- DEX
5. PandekageSwap- DEX

Næsten alle DeFi dApps hostes af Ethereum, mens PancakeSwap hostes af Binance Smart Chain. Sidstnævnte blev populær ved at levere hurtigere transaktionshastigheder og lavere gebyrer, almindeligvis kaldet 'gasgebyrer.' Alt i alt, krypto-aktiver låst i DeFi-økosystemet er vokset enormt siden sidste sommer til de nuværende 80,42 milliarder dollar TVL (samlet værdi Låst).

Andre typer DeFi dApps og hvordan man starter

Yield farming kan spilles på samme måde som enhver anden aktivitet. Dette eksemplificeres bedst ved Axie Infinity, et ekstremt vellykket blockchain -spil, hvor man kan dyrke Small Love Potions (SLP) og NFT'er. Derefter kan du gøre dem til en passiv indkomstkilde. Siden begyndelsen af ​​2021 er Axies omsætning steget med over 6000%!

For den bedste oversigt over tilgængelige dApps, besøg dappradar. Du vil hurtigt bemærke, at du for de fleste transaktioner har brug for ETH- eller BNB -tokens. For at få dem skal du selvfølgelig først købe dem med fiat -penge.

Den nemmeste måde at oprette forbindelse til dApps og fylde dine midler på er at installere MetaMask tegnebog, tilgængelig for alle større platforme. Med MetaMask wallet installeret og integreret i din webbrowser, hver gang du besøger et dApp -websted, forsøger den automatisk at forbinde dig med en DeFi -protokol. Derefter er det op til dig at beslutte, hvilket tokenpar du skal vælge til opdræt.

Uanset hvilken du vælger, vil din rente sandsynligvis være meget højere, end du nogensinde kunne få på en banks sparekonto. Men ligesom en almindelig aktie- og aktierenterkonto kan dine investeringer falde, og du kan ikke inddrive de midler, du har lagt i DeFi dApp til at være sammen med.

Er Framework Laptop den modulære bærbare, du har ventet på?

Modulære bærbare computere har ikke klaret sig godt tidligere. Men Framework Laptop er indstillet til at ændre alt dette. Her er hvorfor.

Læs Næste

Om forfatteren