Hvad er en decentraliseret Cryptocurrency Exchange (DEX)?

Handel med kryptovaluta er blevet mere og mere populær i de senere år og kulminerede med, at aktivklassen nåede en værdiansættelse på $ 2 billioner.

I betragtning af at de fleste digitale valutaer, herunder Bitcoin og Ethereum, er stolte af at være decentraliserede, er det overraskende, at deres handelsøkosystemer er alt andet end det.

Langt størstedelen af ​​kryptovalutahandel i dag finder sted på centraliserede børser. Disse platforme involverer normalt formidlere, tredjeparter og myndigheder, som forsætligt er fraværende i enhver decentraliseret kryptokurrency.

Men ikke længe! Decentrale børser foreslår en fremtid blottet for enestående, monolitiske organisationer, der godkender eller nægter dine handelsrettigheder.

Hvordan fungerer en decentraliseret udveksling?

I deres kerne bruger decentrale børser smarte kontrakter for at sikre, at to parter, der er involveret i en handel, opfylder betingelserne i deres aftale.

Som titlen antyder, er en smart kontrakt en digital, blockchain-baseret kontrakt, der automatisk verificerer og udfører en aftale. I forbindelse med en decentral udveksling bruges en smart kontrakt typisk til at holde forhandleres midler i en midlertidig spærring for at sikre, at de begge overholder handelsbetingelserne.

Smart kontrakter involverer ikke nogen form for menneskelig indgriben, hvilket gør dem perfekt egnede til opgaver, der typisk tiltrækker ondsindet aktivitet eller bedrageri. Brug af en smart kontrakt gør det muligt for decentrale udvekslinger at fungere selv i mangel af formidlere.

Siden smarte kontrakter lever på et kryptovaluta-netværk, decentraliserede børser oplever næsten ingen nedetid. Dataene vedrørende hver handel registreres også permanent i blockchain - hvilket garanterer absolut gennemsigtighed.

Nu hvor du ved lidt om decentraliserede børser, her adskiller de sig fra (og er bedre end) centraliserede børser.

Forvaring af aktiver

Den mest fremtrædende forskel mellem decentraliserede og centraliserede børser er, at førstnævnte ikke tager vare på dine aktiver, det være sig fiat eller kryptokurrency. Af denne grund betegnes decentraliserede børser også ofte som ikke-frihedsberøvende.

Dette er en vigtig skelnen, fordi langt størstedelen af ​​børser kræver, at du deponerer dine aktiver hos dem inden handel. Med andre ord stoler du på børsen for at beskytte dine beholdninger og opretholde vilkårene for en handel.

I tilfælde af at en central udveksling lider under et sikkerhedsbrud, er brugeraktiver et let mål for angriberen. En udveksling, der finder sig kompromitteret, er heller ikke en hypotetisk eller hidtil uset situation.

Centraliserede Crypto Exchange-hacks

Snesevis af udvekslinger er blevet offer for massive hack og brud i løbet af de sidste par år alene. Da kryptokurrency-transaktioner er endelige, kan en udveksling gøre meget lidt for at hente mistede eller stjålne midler.

Måske var den største enkeltudveksling for at lide et hack Mt. Gox i 2014. På det tidspunkt tegnede børsen sig selv for 70 procent af de globale Bitcoin-handler - hvilket gør det til den største formidler i kryptovalutaindustrien.

I marts 2014 indgav børsen konkurs og hævdede, at den var blevet insolvent, efter at hackere havde infiltreret deres tegnebog og gjort væk med en værdi af 460 millioner dollars i kryptokurrency.

Siden da er Bitcoin og andre digitale valutaers milliarder dollars blevet udsendt fra forskellige centraliserede børser. Fra Tokyo-baserede Coincheck til Singapore-baseret Kucoin, næsten alle større børser har mistet digitale aktiver i millioner dollars.

Du har kontrol over din krypto ved hjælp af en decentral udveksling

Decentrale børser kræver dog ikke, at du giver dem kontrol over din kryptovaluta. Dette betyder, at du kan fortsætte med at gemme din kryptokurrency inden for en privat tegnebog indtil handlen er afsluttet.

Ud over de ovennævnte sikkerhedsfordele garanterer decentraliserede børser også gennemsigtighed og ansvarlighed.

Mens handels- og ordreafstemningsprocesser på de fleste centraliserede børser er proprietære, er det modsatte tilfældet for de fleste decentrale.

Uniswap, en af ​​de mest populære decentrale børser, er open source, hvilket betyder, at dens kode er offentligt revideret. Eventuelle sårbarheder, der findes i ordreafstemningsprocessen, kan hurtigt opdages af kryptokurrency-samfundet som helhed og til sidst løst.

Decentraliserede vekselgebyrer

Centraliserede enheder, herunder lignende Coinbase og Kraken, er struktureret som et selskab med det mål at skabe overskud.

De opnår dette ved at opkræve gebyrer på næsten hvert trin i handelsprocessen, herunder fiat-indskud, kryptokurrencyudtræk og samtidig placere købs- / salgsordrer. Mens afslappede investorer muligvis forbliver opmærksomme på disse afgifter, kan en reduktion i overskud på 1 procent ende med at blive betydelig for hyppige forhandlere.

Decentrale børser gør det dog et punkt at holde handelsgebyrer så tæt på nul som muligt. Uniswap udråber for eksempel, at det “fungerer som et offentligt gode” og ikke opkræver et platformsgebyr.

Decentraliseret Exchange-privatliv

Som enhver finansiel institution kræves det, at centraliserede børser overholder lokale love og regler. Dette er grunden til, at udvekslinger typisk kræver, at du indsender personlige og skatterelaterede dokumenter for at tilmelde dig en konto.

Indsamling af disse oplysninger er obligatorisk i henhold til Kend din kunde (KYC) og lovgivning om hvidvask af penge (AML).

Heldigvis er decentraliserede børser isoleret fra KYC / AML-kravene. En DEX kan tilgås og bruges af alle med en internetforbindelse, hvor som helst i verden. Fraværet af en central myndighed eller enhed betyder, at regeringer ikke har nogen måde at tvinge decentraliserede børser til at vedtage brugeridentifikationsforanstaltninger.

Decentrale udvekslinger: Hvad er ulemperne?

Decentraliserede børser tilbyder et hidtil uset niveau af frihed og fleksibilitet i modsætning til traditionelle børser.

Et par faktorer kan dog begrænse deres vedtagelse og appellerer til en bred vifte af brugere. Den største blandt dem er manglen på likviditet på de fleste større DEX-platforme.

Da hver handel er peer-to-peer, kan en børs simpelthen ikke have nok brugere, der er villige til at handle et aktiv efter eget valg eller til den pris, du vil handle til. I forbindelse med centraliserede platforme er dette sjældent et problem, fordi likviditeten betales af børsens ejer.

Langsomme handelsafviklingstider kan også være et potentielt negativt for decentraliserede børser i nogle erhvervsdrivendes øjne. Da handler er peer-to-peer, kan det nemt tage flere minutter, før overførsler er afsluttet og vises i en blockchain.

Decentraliserede Cryptocurrency Exchange er fremtiden

Over tid vil innovationer inden for kryptovaluta og decentraliseret økonomi sandsynligvis dog afhjælpe disse problemer. Indtil da kan DEX-platforme allerede tilbyde meningsfulde fortroligheds- og sikkerhedsfordele, mens de bruges til at handle med kryptokurrency.

Hvordan jeg oprettede NFT-kunst, og hvad der skete dernæst

Oprettelse af NFT-kunst ser ud som en spændende mulighed, men kan det virkelig levere de afkast, du forventer?

Læs Næste

Om forfatteren